• Casino онлайн
• Казино ставка при выигрыше

Казино всегда выигрывает Ученые победили рулетку, но денег.

При большом количестве опытов (ставок) ты рано или поздно проиграешь. На ученом языке, это игра с отрицательным математическим ожиданием, то есть с вероятностью выигрыша менее 50%. При всем том игра на срочном рынке зачастую считается полноценной работой. Но что если сравнить вероятность выигрыша в казино и на срочном рынке? Самая простая игра для вычисления вероятности выигрыша – рулетка. Вероятность выигрыша составляет 18/37*100 = 48,65% Объем денежных средств в игре равен среднедневному объему открытых позиций, помноженному на размер гарантийного депозита.

Какие ставки применяются при исчислении НДФЛ от выигрышей?

Вариационную маржу можно рассматривать как фишки, которые периодически переходят от одного игрока к другому. Ставка, которая в моменте находится в игре — не что иное, как гарантийный депозит. При этом неважно, что она может быть не проиграна полностью или, наоборот, размер выигрыша будет равен этой ставке.

Среднее значение объема открытых позиций в период со 2 июля по 14 сентября равнялось 77 млрд рублей. При гарантийном объеме в 10% сумма денег, которая разыгрывалась, составляет 7,7 млрд рублей. Размер движений большого значения не имеет, так как лишь перераспределяет деньги из карманов одних игроков другим. Нам же важно понять, как на этот розыгрыш влияет комиссия – она неизбежно уменьшает банк, который игроки разыгрывают между собой.

Размер гарантийного депозита коррелирует с волатильностью рынка (фактически, размером движений и, как следствие, размером выигрыша). Сам по себе размер ставок на вероятность выигрыша никак не влияет. Он лишь пропорционально увеличивает оборот, с которого казино берет свою комиссию (этим же занимаются биржа с брокерами). А вот сумма комиссии неизбежно влияет на вероятность выигрыша. Волатильность индекса за месяц в среднем составляет 15-20%, среднее историческое отклонение от месяца к месяцу — 5-10%.

Blog › stavka-na-zero-strategiiСтавка на зеро ⚡️ стратегии выигрыша и коэффициенты 2021

То есть в течение жизни каждого контракта игроки фактически играют на размер гарантийного депозита в соотношении «ставка – выигрыш» близким 1 к 1, как и при простой игре на рулетке. Непредсказуемость поведения рынка на столь коротком промежутке времени (1-2 месяца). Победа «быков» или «медведей» носит случайный характер.

Среднестатистическая доходность индекса в долгосрочном периоде составляет 1,3% в месяц. За вычетом ставки долгового финансирования 0,8% в месяц и по сравнению с размерами волатильности и среднего отклонения в месяц на таких сроках она почти не оказывает влияния. Говорить, что на срочном рынке совсем нет составляющей положительного матожидания, не совсем правильно. Вкратце механизм выглядит так: хеджеры, в долгосрочном периоде владея акциями, получают среднестатистическую доходность этого инструмента 15-17% годовых (доходность индекса на длинных окнах).   Предположим, что фьючерс среднестатистически отстоит от спота на размер долговой ставки (например, 10%).  

Ставку именно этой доходности и получают хеджеры, «жертвуя» всем, что выше нее (17% — 10% = 7% годовых), игрокам на фьючерсном рынке. Понаблюдайте за отклонениями цены фьючерсного контракта и спота. Несложно посчитать среднестатистический приток этих средств в доход игроков: 77 млрд * 10% * 7% * 2,5мес. Разница редко составляет ставку долгового финансирования, что говорит об отсутствии заметного влияния хеджеров (именно их сила держит это отклонение, не давая сжиматься и расширяться), и указывает на подавляющее количество спекулянтов. Об этом же говорят крайне маленькие сроки контрактов (активность и ликвидность на ближайших контрактах составляет 2-3 месяца).

Если оценить, какой должна быть надбавка на таких сроках фьючерсного контракта к споту (10% / 12мес. = 1,7%), становится понятно, что она сопоставима со спрэдом (особенно при старте контракта) и не является значимым отклонением. Тем не менее, оставим оценку доли хеджеров в 10%, пусть даже на нашем рынке она и меньше. Потери игроков не будут полными, если мы не учтем влияние на банк, который находится в розыгрыше, различных злоупотреблений – инсайдеров, фронтраннеров и прочих манипуляторов.

Chitat › ruРулетка. Выигрышные стратегии - Илья Мельников

Эту статью расходов можно предположить лишь экспертно: половина доходов брокеров на контракте или 100 млн руб. Ладно, исключим из расчета «комиссию» инсайдеров, манипуляторов и мошенников (это для тех, кто считает, что на срочном рынке работают кристально честные люди; никто и никогда не будет двигать котировки для принудительного закрытия позиций). Ваша вероятность выигрыша в таком случае составит 47,99%. Доход «казино» срочного рынка (ваша плата) с оборота — 4,03%. За год (12 контрактов по 15-м числам) объем транзакционных издержек игроков на срочном рынке составит около 5 млрд рублей. Эта сумма сопоставима с банком, на который они играют — 7-8 млрд рублей. Иными словами, как и в казино, игроки проигрывают все. Убедительное доказательство причин печальной статистики игроков на срочном рынке, порой просачивающейся из недр брокерских отчетов.

Если не дергаться в течение жизни контракта, то плата за организацию пари небольшая — всего (0,02% 0,0165%)*2=0,073%. Но по факту (это видно из биржевого оборота), уплаченные игроками комиссии огромны и приводят к столь печальным результатам, делая игру в классическом казино более «выгодным» занятием нежели «работу» на срочном рынке.